+2

DOM Power indicator: setting the number of market depth levels

Joerg 1 год назад в Графики / Индикаторы обновлен Eduard Kotlyar 4 месяца назад 2

Hello,

some market data provider send the full order book (e.g. for CME futures) and the DOM Power indicator uses then all received DOM levels for the calculation of the available Bids, Asks and Bid-Ask Deltas. This leads to the situation that large orders on very far away prices have a big impact on the Bid-Ask Deltas. In the following screenshot the sum of bids is 19,987 contracts and the sum of asks is 20,022 contracts:



For short-term trading the nearest part of the DOM is much more relevant in my opinion. Therefore I propose the inclusion of a parameter in the indicator which allows the definition of the considered number of DOM levels for its calculation. The following screenshot illustrates this for an example of 20 DOM levels. Then the sum of bids would be 2,180 contracts and the sum of asks would be 2,375 contracts:


Many thanks in advance,

Joerg

Поддерживаю идею дальнейшего развития функционала индикатора Dom Power. Помимо заявленного в посте выше топика расширения настроек в части кол-во учитываемых уровней стакана, необходимо так же реализовать следующий функционал и необходимые настройки:

1) возможность вывода разницы (Bids-Asks) в абсолютном выражении, с индикацией 0 уровня,

2) возможность вывода разницы (Bids-Asks)/(Bids+Asks), на шкале от -100 до 100 и возможности задания как минимум 2х пользовательских "критических уровня" (н-р -50/+50),

3) создать функционал алертов на пробивку "критических" уровней.

Это позволит более четко и точно мониторить переломные моменты на рынке, когда цена не достигает уровня крупных "заградительных" объемов в стакане и разворачивается от них на основе "всплеска" ликвидности в стакане.

I support both authors/requests


  1. Better use of MBO (DOM-Levels & DOM-Power)
  2. Yes, alerts would be nice!

Сервис поддержки клиентов работает на платформе UserEcho