Was ist eine Iceberg-Order?

Eine IceBerg-Order ist eine große Order, die nicht im Orderbuch angezeigt wird. Durch die Verwendung eines automatisierten Programms wird es in kleinere Orders aufgeteilt, um das tatsächliche Ordervolumen zu verbergen. Wenn große Marktteilnehmer, wie z. B. institutionelle Anleger, große Mengen an Wertpapieren für ihre Portfolios kaufen oder verkaufen möchten, können sie große Orders in kleinere Teile aufteilen, sodass das Publikum jeweils nur einen kleinen Teil des Orders sieht – ähnlich wie die „Top Iceberg“ ist der einzig sichtbare Teil einer riesigen Eismasse. Indem er sein Volumen verbirgt, reduziert der Eisberg die Preisbewegung, die durch eine signifikante Änderung von Angebot und Nachfrage verursacht wird.

Wie wird es umgesetzt? Vereinfacht gesagt werden Level-1-Daten getrackt und verglichen, d.h. der Bid- und Ask-Fluss im DOM und der Deal-Fluss im Tape … zum Beispiel wird der Wert eines Gebots vor den Trades wird mit der Größe dieser Trades verglichen, und das Ergebnis wird mit dem Wert des Gebots nach den Trades verglichen.

Zum Beispiel gab es ein Bid von 100 Losen. 50 Trades gingen durch, aber das Bid blieb 70 Lots, was bedeutet, dass 20 Lots mit dem Eisberg-Algorithmus gehandelt wurden.

In den Anfangsstadien der Entwicklung der ATAS-Plattform gab es eine sogenannte Eisberg-Indikator (Spalte im Smart Tape und grafischer Indikator). Es war ein experimenteller Indikator, dessen Algorithmus nicht dem Funktionsprinzip von Eisbergorders entsprach. Nach einer bestimmten Anzahl von Tests zeigte dieser Indikator seine Wirksamkeit nicht, weshalb er vollständig von der Plattform entfernt wurde, um unsere Benutzer nicht in die Irre zu führen.

Wenn Sie eine Idee für einen Algorithmus zur Bestimmung von Eisberg-Orders in einem DOM haben, schreiben Sie ein öffentliches oder privates Thema in unserem Forum in der Rubrik "Ideen".

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